Monedas de amp de óleo: compreendendo sua correlação (USD, UUP) Uma cadeia escondida amarra moedas e petróleo bruto. Com ações de preços em um local forçando uma reação simpática ou oposta no outro. Esta correlação persiste por vários motivos, incluindo distribuição de recursos, balança comercial (BOT) e psicologia do mercado. E a contribuição significativa de crudes para a inflação e a deflação intensifica essas inter-relações durante os períodos de tendência forte, tanto maiores como baixos. Além disso, o petróleo bruto é cotado em dólares norte-americanos (USD), de modo que cada subida e descida gera um realinhamento imediato entre o dólar e vários cruzamentos forex. Esses movimentos estão menos correlacionados em países sem reservas significativas de petróleo bruto. Como o Japão, e mais correlacionados em nações que possuem reservas significativas, como o Canadá, a Rússia e o Brasil. (Para mais, leia: duas grandes moedas para lucrar com a volatilidade do petróleo.) Muitas nações alavancaram suas reservas de petróleo bruto durante o aumento histórico dos mercados de energia entre meados da década de 1990 e meados dos anos 2000, emprestando fortemente para construir infra-estrutura, expandir operações militares e iniciar Programas sociais. Essas contas vieram devido ao colapso econômico de 2008. Com o desalavancagem de alguns países, outros dobrados, emprestando mais forte contra reservas para restaurar a confiança e a trajetória para as economias feridas. Estas cargas de dívida mais pesadas ajudaram a manter as taxas de crescimento elevadas até que os preços globais do petróleo bruto entraram em colapso em 2014, despejando nações sensíveis às commodities em ambientes recessivos. O Canadá, a Rússia, o Brasil e outros países ricos em energia têm lutado desde então, ajustando-se aos valores de queda no dólar canadense (CAD). Rublos russos (RUB) e reais (BRL). A pressão de venda se espalhou por outros grupos de commodities, aumentando os temores significativos de deflação mundial. Isso reforçou a correlação entre commodities afetadas, incluindo petróleo bruto e centros econômicos sem reservas significativas de commodities, como a zona do euro. Moedas em países com reservas mineradoras significativas, mas poucas reservas de energia, como o dólar australiano (AUD). Despencaram junto com as moedas de países ricos em petróleo. (Para mais, leia: o dólar australiano: o que todo comerciante de Forex precisa saber.) Problemas na zona do euro Os preços do petróleo crua desencadearam um susto deflacionário na zona do euro depois que os índices locais de preços ao consumidor se tornaram negativos no final de 2014. Pressão construída No Banco Central Europeu (BCE) no início de 2015 para introduzir um programa de estímulo monetário em larga escala para impedir a espiral deflacionária e adicionar inflação no sistema. A primeira rodada de compra de títulos nesta versão europeia de flexibilização quantitativa (QE) começou a primeira semana de março de 2015. Muitos participantes do forex concentram sua atenção no mercado EURUSD, o mercado de câmbio mais popular e líquido do mundo. Uma correlação apertada com a queda do petróleo bruto pode ser facilmente observada no gráfico semanal acima. O par de moedas completou em março de 2014, apenas três meses antes do petróleo bruto ter entrado em um declínio leve que acelerou a desvantagem no quarto trimestre, ao mesmo tempo em que o petróleo bruto desceu dos anos 80 superiores aos 50s baixos. A pressão de venda do euro continuou em março de 2015, terminando ao mesmo tempo que o BCE iniciou seu programa de estímulo monetário. Impacto no dólar dos EUA Enquanto os Estados Unidos passaram a Arábia Saudita na produção mundial de petróleo em 2014, o dólar dos EUA se beneficiou com o declínio acentuado dos óleos brutos por vários motivos. Primeiro, o crescimento econômico dos EUA, uma vez que o mercado ostentoso tem sido excepcionalmente forte em comparação com seus parceiros comerciais, mantendo os balanços intactos. Em segundo lugar, enquanto o setor de energia contribui significativamente para o PIB dos EUA. A grande diversidade econômica dos EUA reduz a dependência dessa indústria única. PowerShares DB U. S. Dollar Index Bullish Fund (UUP), um popular proxy comercial americano. Atingiu uma baixa de várias décadas no auge do último ciclo do mercado de touro em 2007 e aumentou consideravelmente, atingindo uma alta de três anos quando o mercado de urso terminou em 2009. Baixos maiores em 2011 e 2014 prepararam o cenário para uma alta tendência de 2014 Isso começou apenas um mês depois que o petróleo bruto atingiu o pico e entrou em sua histórica tendência de baixa. O comportamento de lockstep inverso continuou entre os instrumentos em março de 2015, quando o USD superou e entrou em um retrocesso de moagem lenta que se estendeu para a segunda metade do ano. O topo foi simultâneo com o início do programa QE dos BCE, ilustrando como a política monetária pode superar a correlação do petróleo bruto, pelo menos por períodos de tempo significativos. A corrida para um ciclo de caminhada de taxas FOMC antecipado também contribuiu para este padrão de retenção. Consequências da dependência excessiva Faz sentido que as nações que são mais dependentes das exportações de petróleo bruto tenham sofrido maiores danos econômicos do que aqueles com recursos mais diversos. A Rússia oferece um exemplo perfeito, com energia representando 58,6 do total de exportações de 2014. O país caiu em uma recessão acentuada em 2015, com o seu PIB em queda de 4,6 ano a ano no segundo trimestre de 2015, intensificado pelas sanções ocidentais vinculadas à sua incursão na Ucrânia. Países com as maiores exportações de petróleo bruto (a partir de 1º de janeiro de 2014, Fonte - CIA Factbook) PAÍS - Barris por dia Arábia Saudita - 6.880.000 Rússia - 4.720.000 Irã - 2.445.000 Iraque - 2.390.000 Nigéria - 2.341.000 Emirados Árabes Unidos - 2.142.000 Angola - 1.928.000 Venezuela - 1.645.000 Noruega - 1.602.000 Canadá - 1.576.000 A diversidade econômica mostra um maior impacto nas moedas subjacentes do que os números de exportação absolutos. A Colômbia ocupa apenas o 18º lugar, mas o petróleo bruto representa 45 das exportações totais, apontando para uma alta dependência ilustrada no colapso do peso colombiano (COP) desde meados de 2014. Enquanto isso, a economia do país esfriou consideravelmente após um surto de crescimento tórrido, Embora seja improvável que entre em uma recessão em 2015. O Rubles Collapse Muitas plataformas de Forex ocidentais suspenderam o comércio de rublos no início de 2015 devido a problemas de liquidez e controles de capital. Incentivando os comerciantes a usar a coroa norueguesa (NOK) como um mercado de proxy. USDNOK mostra um amplo padrão de base entre 2010 e 2014, ao mesmo tempo em que o petróleo estava saltando entre 75 e 115. A queda dos óleos brutos no segundo trimestre de 2014 combina com uma poderosa tendência de alta que se acelerou no quarto trimestre, superando a resistência de base em torno de 6.5000. Essa manifestação continuou no segundo semestre de 2015, com o par de moedas atingindo uma nova década alta. Isso aponta para o estresse continuado na economia russa, mesmo que o petróleo cru tenha saído de suas baixas profundas. A alta volatilidade torna este um mercado difícil para posições de divisas de longo prazo, mas os comerciantes de curto prazo podem reservar lucros excelentes neste mercado fortemente inovador. A linha de fundo O petróleo bruto mostra uma correlação apertada com muitos pares de moedas por três razões. Primeiro, o contrato é cotado em dólares norte-americanos para que as mudanças de preços tenham um impacto imediato em cruzamentos relacionados. Em segundo lugar, a alta dependência das exportações de petróleo bruto ajuda as economias nacionais a aumentar as tendas e a baixar nos mercados da energia. E em terceiro lugar, o colapso dos preços do petróleo bruto desencadeou declínios simpáticos em commodities industriais, aumentando a ameaça de deflação mundial que prejudica o crescimento econômico, forçando pares de moedas a retomar relacionamentos.3 Mercadorias vs gráficos de Forex Você precisa olhar Postado há 2 anos 5: 30 AM 14 de agosto de 2015 2 Comentários Os preços do ouro e do petróleo caíram recentemente para mínimos de vários anos, provocando especulações de outra queda inflacionária global. Se you8217re riscando sua cabeça e se perguntando o que as commodities têm a ver com a negociação forex, então você deve revisar nossa aula de Escola de Pipsologia sobre Análise de Intermarket Now let8217s dê uma olhada em como as correlações commodity-forex estão sustentando 8230 Oil vs. USDCAD Oil vs. USDCAD Weekly Forex Chart Os preços do petróleo bruto da WTI diminuíram abaixo de 42barrel nesta semana, atingindo níveis não vistos desde 821709. Naquela época, a economia global ainda estava se recuperando do efeito da crise financeira e a febre de Bieber estava apenas aquecendo (Coincidência, eu acho que não ). Naquela época, o USDCAD estava negociando abaixo do nível de resistência chave de 1.2800, que o par já violou no mês passado. Isso poderia ser um sinal de que o petróleo está em uma queda muito mais profunda. Possivelmente. Por um lado, os hotshots do cartel do petróleo na Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) não estão olhando para reduzir a produção em breve enquanto tentam superar a concorrência dos produtores de xisto dos EUA, levando a uma oferta excessiva de petróleo e pressionando mais sobre os preços . Isso não ajuda a que o lado da demanda da equação esteja sugerindo uma desaceleração potencial também, com a desaceleração econômica em curso na China provavelmente pesará sobre o petróleo e as importações relacionadas à energia. O revestimento prateado de toda essa tristeza e destruição é que, recentemente, testemunhamos como uma queda do preço do petróleo afetou os dados econômicos globais e a ação do banco central. Pode ser muito cedo para começar a mencionar a palavra D de novo, mas pode valer a pena analisar a evolução das tendências da inflação e da política monetária no início deste ano. Ouro vs. AUDUSD Gold vs AUDUSD Semanalmente Forex Chart Se there8217s uma coisa para lembrar sobre commodities, it8217s que seus preços tendem a se mover em conjunto com o outro. Na verdade, a miséria adora a companhia, já que o ouro também caiu para recordes baixas no início desta semana, devido principalmente à queda da demanda da Índia, Oriente Médio e 8211 surpresa, surpreende a 8211 China. O metal precioso realmente vendeu desde o mês passado, quando a China revelou que adicionou barras de ouro menos do que esperadas às suas reservas. O selloff piorou quando um relatório do World Gold Council revelou que a demanda de jóias na Índia caiu em 25, enquanto os Emirados Árabes Unidos indicaram um declínio de 22. Para compensar, a decisão do banco central chinês de manter a desvalorização do yuan está fazendo as importações de ouro mais dispendiosas no mercado local, possivelmente aumentando a queda das vendas de jóias no país. O relacionamento positivo do Gold8217 com o AUDUSD ainda está indo forte, já que o par forex não deixou o lado do metal precioso durante os seus altos e baixos nos últimos anos. Afinal, a Austrália é o terceiro maior produtor de ouro do world8217s, pelo que o preço do bling tem um impacto direto nas receitas do país. Com isso, novas quedas de ouro poderiam estimular mais fraquezas para o dólar australiano. Ouro versus dólar dos EUA Dólar versus índice do dólar dos EUA Tabela semanal O ouro também é geralmente tratado como uma proteção contra a inflação, o que significa que o aumento dos níveis de preços poderia impulsionar a queda do ouro ao mesmo tempo que os níveis de preços podem levar os investidores a despejar o metal precioso. Agora, a perspectiva de uma subida da taxa do Fed em setembro poderia colocar uma tampa sobre a inflação, então não é surpresa que os comerciantes de commodities estejam se afastando do ouro em antecipação ao aperto da política monetária. Um olhar rápido no gráfico semanal do índice do dólar dos EUA mostra que a moeda ainda está presa na consolidação, possivelmente porque os comerciantes de forex estão esperando para ver se o próximo lançamento de empregos dos Estados Unidos poderia selar o negócio para uma alta de taxa no Fed. Outra perna maior para o Greenback poderia significar mais perdas para o metal precioso, que também parece estar perdendo seu brilho como um bem seguro hoje em dia. Qual a sua opinião sobre essas tendências de preços de commodities Você acha que vamos ver mais movimentos de risco e outra queda de inflação global, Don8217t seja tímido para compartilhar seus pensamentos na seção de comentários abaixo
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