O indicador Momentum compara onde o preço atual é em relação ao local onde o preço foi no passado. Quão distante no passado a comparação é feita depende do comerciante de análise técnica. O cálculo do Momentum é bastante simples (n é o número de períodos que o comerciante técnico seleciona): o preço atual menos o preço n - periods há. Por isso, se o preço atual for maior do que o preço no passado, o indicador Momentum é positivo. Em contraste, quando o preço atual é menor do que o preço no passado, o indicador Momentum é negativo. Um exemplo do indicador Momentum é mostrado abaixo no gráfico do E-mini Nasdaq 100 Future: as entradas potenciais de compra ou shortsell são mostradas acima no gráfico. Potencial Momentum Buy Signal Quando o indicador Momentum cruza acima da linha zero. O cruzamento da linha zero implica que o preço do estoque, do futuro ou do par de moedas é um curso de reversão, seja por meio de uma avaliação final ou de uma explosão acima das altas recentes, o que normalmente é visto como um sinal de alta. Momentum Potential Sell Signal O indicador Momentum cruza abaixo da linha zero. Uma cruz da linha zero geralmente pode significar duas coisas: o futuro, o par de moedas ou o preço das ações foram superados e está a reverter ou que o preço quebrou abaixo dos mínimos recentes, de qualquer forma, esses eventos são freqüentemente interpretados pelos comerciantes como sinais de baixa . Sinais Potenciais de Saída Momentum Geralmente, os potenciais sinais de compra e venda discutidos acima são saídas precárias, seja vendendo fora de uma posição longa ou comprando para cobrir uma posição curta. No momento em que o indicador Momentum retorna à linha zero, a maioria ou todos os lucros provavelmente corroiram, ou pior ainda, o comerciante deixou uma posição vencedora se tornar uma posição perdedora. Quando o Momentum está a reverter o curso e está voltando para a linha zero, isso significa que os lucros foram corroídos. Quanto de um retracement de volta para a linha zero antes de uma saída é desencadeada é até o comerciante. Outra alternativa possível é desenhar uma linha de tendência quando a linha de tendência está quebrada, que pode atuar como sinal de saída. Como a maioria dos indicadores de análise técnica, interpretá-los é parte da ciência, parte da arte. Os potenciais sinais de compra e venda não são o único uso do indicador Momentum. A próxima página discute o uso do Momentum para detectar divergências, um importante conceito comercial. A informação acima é apenas para fins informativos e de entretenimento e não constitui um aconselhamento comercial ou uma solicitação para comprar ou vender qualquer estoque, opção, futuro, commodity ou produto forex. O desempenho passado não é necessariamente uma indicação de desempenho futuro. O comércio é inerentemente arriscado. OnlineTradingConcepts não será responsável por quaisquer danos especiais ou conseqüentes que resultem do uso ou da incapacidade de uso, dos materiais e informações fornecidos por este site. Veja o aviso prévio completo. Introdução para Momentum Trading Na negociação momentânea. Os comerciantes se concentram em estoques que estão se movendo significativamente em uma direção em alto volume. Os comerciantes de Momentum podem manter suas posições por alguns minutos, um par de horas ou até mesmo o período total do dia de negociação, dependendo da rapidez com que o estoque se move e quando muda de direção. Aqui, veja bem a negociação de momento e examine um dia típico na vida desse tipo de comerciante ativo. Revisando diferentes tipos de comerciantes Antes de nos concentrar na negociação de impulso, revelemos todos os principais estilos de negociação de ações: Scalping O scalper é um indivíduo que faz dúzias ou centenas de negócios por dia, tentando escumar um pequeno lucro de cada comércio, explorando o Oferta-perguntar spread. Os comerciantes Momentum Trading Momentum procuram ações que se movem significativamente em uma direção em alto volume e tentam saltar a bordo para montar o trem momentâneo para um lucro desejado. Por exemplo, a Netflix (Nasdaq: NFLX) aumentou mais de 260 para 330 de janeiro a outubro de 2013, o que ficou muito acima da sua avaliação. Sua taxa de PE foi acima de 400, enquanto seus competidores estavam abaixo de 20. O preço subiu tão alto, principalmente porque muitos comerciantes de impulso estavam tentando lucrar com a tendência de alta. O que levou o preço ainda maior. Mesmo Reed Hasting, CEO da Netflix, admitiu que a Netflix é um estoque momentâneo durante uma teleconferência em outubro de 2013. Negociação Técnica - Os comerciantes técnicos estão obcecados com gráficos e gráficos, observando linhas em estoque ou gráficos de índice para sinais de convergência ou divergência que possam Indicar sinais de compra ou venda. Fundamental Trading Fundamentalistas comercializam empresas com base em análise fundamental. Que examina eventos corporativos, como relatórios de ganhos reais ou antecipados, divisões de ações. Reorganizações ou aquisições. Swing Trading Swing comerciantes são realmente comerciantes fundamentais que detêm suas posições mais do que um único dia. A maioria dos fundamentalistas são realmente comerciantes de swing, uma vez que as mudanças nos fundamentos corporativos geralmente exigem vários dias ou mesmo semanas para produzir um movimento de preços suficiente para que o comerciante reivindique um lucro razoável. Os comerciantes principiantes podem experimentar cada uma dessas técnicas, mas, em última instância, devem se instalar em um único nicho, combinando seus conhecimentos e experiência de investimento com um estilo ao qual eles acham que podem dedicar mais pesquisas, educação e prática. Vamos começar nossa exploração da negociação momentânea. Um dia no tradutor da vida do Momentum Uma boa maneira de ilustrar a negociação de momentum é olhar para um dia típico de um comerciante de momentum: ele levanta uma hora antes do mercado se abrir, liga seu computador, fica on-line e faz logs imediatamente em um Das populares salas de bate-papo comerciais ou quadros de mensagens. Ao olhar para estas placas, nosso herói concentra-se em ações que estão gerando uma quantidade significativa de zumbido. Ele analisa as ações que são foco de alertas comerciais com base em resultados ou recomendações de analistas. Estas são ações rumores de estar em jogo. E eles são antecipados para fornecer os movimentos de preços mais significativos em alto volume para esse dia de negociação. Ao navegar na web, ele também ativará a CNBC e ouvirá as menções de empresas que lançam notícias ou posicionadas para sofrer movimentos significativos. Ele observa as páginas de opções de equidade da manhã para encontrar ações com aumentos significativos de volume nas chamadas. Qualquer aumento nas chamadas escritas indica que um aumento ou queda de preços acima ou abaixo da opção premium é esperado. Uma vez que o mercado abre, ele observa sua lista inicial de ações em relação ao resto do mercado: suas ações estão subindo quando o mercado diminui. Eles estão aumentando significativamente no preço em relação ao resto do mercado Eles estão se comportando consistentemente com Suas expectativas com base em sua avaliação pré-mercado. Ele irá então restringir sua lista de observação para incluir apenas os estoques mais fortes: aqueles que aumentam mais rapidamente em maior volume do que o resto do mercado, negociação de ações contrárias ao mercado e ações com movimentos claramente impulsionados por fatores externos. Analisando os Gráficos Em seguida, um comerciante de impulso analisará a lista de ações que ele escolheu para se concentrar examinando seus gráficos. O principal indicador técnico de juros é o indicador de momentum - a variação líquida acumulada de um preço de fechamento de ações em uma série de períodos de tempo definidos. A linha de momentum é plotada como uma linha em tandem para o gráfico de preços, e exibe um eixo zero, com valores positivos indicando um movimento ascendente sustentado e valores negativos que indicam um movimento descendente potencialmente sustentado. Esse indicador de impulso para cima ou para baixo, muitas vezes, retrata imediatamente uma fragmentação para o estoque, o que significa que mesmo um período ou dois de impulso sustentado impulsionarão esse estoque na direção da fuga. Enquanto observa o gráfico de momentum, ele tem sua tela de Nível 2, procurando evidências de um empurrão, onde as propostas começam a se alinhar (indicado pela presença de ordens de limite de market-maker) e as ofertas começam a desaparecer. Quando o comerciante acredita que ele identificou uma ruptura, ele não precisa necessariamente saltar imediatamente para o estoque. Ele geralmente não está preocupado com a falta dos primeiros um ou dois carrapatos. Mas ele tem a mão no gatilho de compra (ou gatilho de venda no caso de uma venda curta, mas uma venda curta deve ser feita em um aumento) para um dos próximos períodos de impulso. E ele geralmente não está muito preocupado em bater o lance também, pois ele terá um tempo mais fácil entrar no preço do mercado. Em seguida, ele coloca uma ordem de mercado. Momentum Trader: Em posição Uma vez que ele entrou em sua posição, começa o passeio de ninhadas brancas e a mordida de unhas. O estoque continuará a avançar fortemente na direção de sua linha de impulso Ou mudará de curso imediatamente, provando o gráfico de impulso errado e talvez apontando para uma armadilha definida pelo criador do mercado Ou o fizzle fuga rapidamente, proporcionando uma vantagem limitada, mas não Lucro suficiente para que o comércio valha a pena. Se o impulso fizzles quase imediatamente ou continua a construir, o comerciante permanece colado em sua tela. Ele está procurando um ponto de saturação, onde as ordens começam a empilhar-se na oferta e a licitação diminui ou diminui o preço do mercado alguns níveis de volta na tela Nível 2. O ponto de saturação não significa um fim imediato do impulso, mas pode indicar que o topo está próximo. Assim, o comerciante vende sua posição (ou cobre sua posição no caso de uma venda curta) e leva seus lucros para embalá-lo para o dia ou para passar para a próxima ação em sua lista. Note-se que, no caso de um vazamento errado, onde uma ação imediatamente se transforma em direção e se move contra os desejos dos comerciantes, aplica-se uma estratégia especial. Longe de esperar por mais uma reversão para fazer as ações serem feitas, esse comerciante astuto imediatamente corta suas perdas e vende (ou cobre) sua posição. Muitas vezes, é uma estratégia muito melhor ter uma perda pequena cedo depois de um mau comércio do que esperar uma reversão no final do dia. As probabilidades geralmente garantem que uma pequena perda se tornará muito maior quanto mais tempo o comerciante aguarde com os dedos cruzados. E heres onde a psicologia governa o poleiro. O comerciante astuto percebe que haverá negociações ruins que resultam em perdas. Aceitar esse fato fundamental da vida comercial ajuda-nos a administrar o nosso dinheiro, de modo que os negócios que vão ao mar estarão superando essas perdas. Pitfalls of Momentum Trading Como todos os investimentos - e particularmente ativos - a negociação de momentum não está sem risco. As armadilhas da negociação de impulso incluem: Saltar para uma posição muito cedo, antes de um movimento de impulso ser confirmado. Fechar a posição muito tarde, após a saturação ter sido alcançada. Falhando em manter os olhos na tela, perdendo tendências em mudança, reversões ou sinais de notícias que surpreendem o mercado. Mantendo uma posição aberta durante a noite. As ações são particularmente suscetíveis a fatores externos que ocorrem após o fechamento desse dia de negociação - esses fatores poderiam causar preços e padrões radicalmente diferentes no dia seguinte. Falhando em agir rapidamente para fechar uma posição ruim, conduzindo assim o impulso do caminho errado nas trilhas. The Bottom Line Por causa dessas armadilhas, a negociação de impulso é repleta de perigos que podem facilmente destruir até mesmo o comerciante mais disciplinado e experiente. No entanto, este estilo também oferece o maior potencial de lucro significativo, já que raramente qualquer fator dentro ou fora do mercado leva um estoque tão poderoso quanto momentum. Com uma boa compreensão da técnica, um conhecimento suficiente dos riscos e uma vontade de fazer uma perda ocasional, a negociação de impulso oferece uma escolha atrativa para o aspirante a comerciante que gosta de viver na beira.
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