ESOPS Sops Fazer os funcionários um stakeholder no crescimento da empresa não é fácil. As empresas de maneira única fazem isso como opções de estoque de empregado ou ESOPs. Que oferece aos empregados a opção de comprar um certo número de ações da empresa a um preço pré-decidido. Embora as empresas de tecnologia da informação (TI) tenham começado a tendência, as empresas de muitos setores, como serviços bancários, serviços financeiros, fabricação, bens de consumo e bens de capital, agora estão dando ESOPs aos funcionários, diz Anil Rego, CEO e fundador da Right Horizons. Explicando ESOPs ESOPs têm um período de aquisição durante o qual eles não podem ser exercidos. O preço da subvenção é geralmente determinado pela média do preço do mercado de ações por um período, digamos, um mês antes da data de emissão. Também poderia ser o preço médio de mercado na data de emissão. Existe também uma provisão segundo a qual as empresas podem oferecer ESOPs abaixo do preço de mercado. Mas, por isso, eles precisam fazer algumas mudanças em seus livros. Então, não é uma prática comum, diz Rego. A maioria das empresas dá ESOPs ao longo de um período. Eles são estruturados de uma forma que são exercidos ao longo de três a cinco anos. Isso é para garantir que os funcionários permaneçam com a empresa por um período mais longo, diz Rego. Timing It Right Exercitar as opções só faz sentido se o preço de mercado do estoque for superior ao preço da subvenção. Além disso, você não precisa fazer nada. Os ESOPs devem idealmente ser exercidos a um preço mais baixo, pois o valor que o empregado deve pagar nesta fase depende do valor de mercado das ações naquele dia. A saída de impostos também depende disso, afetando o fluxo de caixa, diz Rego. Depois de exercitar a opção. Você deve pagar impostos sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações (média de preços de abertura e de fechamento). Atualmente, os ESOPs são tributáveis como perquisitos (receita salarial) nas mãos dos funcionários. O valor é a diferença entre o preço de mercado justo do estoque no dia em que a opção é exercida e o preço em que é exercido. Para as empresas listadas, o preço de mercado no dia do exercício geralmente é considerado como o valor justo de mercado. Para as empresas não cotadas, o valor justo de mercado é determinado por um banqueiro comercial da categoria I registrado no Conselho de Valores Mobiliários e da Bolsa de Valores da Índia, o regulador do mercado de ações. Se você vender as ações depois que elas são creditadas na sua conta, o ganho de capital, ou seja, a diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data do exercício é tributável nas suas mãos. Nesse caso, as regras de tributação são as mesmas que a venda e compra de ações do mercado. Isso significa que se as ações forem vendidas no prazo de um ano da colocação, você terá que pagar 15 impostos sobre ganhos de capital de curto prazo. Não há imposto se você vender depois de segurar as ações por mais de um ano. Vamos ver como um empregado pode ganhar com ESOPs. Em 1 de abril de 2010, suponha que a empresa lhe conceda 100 ações, a um preço de exercício de Rs 100 por ação, que também é o preço de mercado nesse dia. Vamos assumir que o período de aquisição é de dois anos. Em qualquer ponto depois de 1 de abril de 2012, ele pode pagar Rs 100 por ação e obter as ações. Se o preço de mercado em 1 de agosto de 2012 é Rs 200, ele pode vender as ações e fazer um lucro limpo. No entanto, se o preço de mercado é Rs 50, ele não precisa exercer a opção. Ele pode, em vez disso, esperar que o preço das ações aumente. É aconselhável exercitar ESOPs de forma gradual. Os funcionários devem decidir os níveis em que desejam exercer a opção, diz Rego. Eles devem buscar o conselho de um consultor financeiro para isso. SESOP Explicado Data da concessão - A data em que as opções são concedidas. Preço das opções - O preço ao qual as ações são oferecidas. Também é conhecido como preço de exercício ou preço de concessão. Normalmente, está abaixo do valor de mercado valor justo das ações na data da concessão. Período de exercício - O período dentro do qual os funcionários devem exercer a opção. Os ESOPs foram o prenúncio dos bons tempos na década de 1990, quando um grande número de empresas de TI os alocou aos funcionários e os ajudou a participar do seu crescimento, fazendo com que muitos deles fossem milionários. Pegue o caso da Infosys, a primeira empresa indiana a emitir ESOPs. A empresa, iniciada em 1981, é conhecida por ter dado Rs 50,000 crore de ESOPs aos funcionários desde o início. Na década de 1990, atribuiu ESOPs em três tranches, em Rs 50 a share. Em 2000, milhares de funcionários se tornaram milionários encaixando-os quando o estoque era de Rs 7.000. O interesse em ESOPs não durou muito, uma vez que os ganhos dependeram dos preços de mercado das ações. A bolha de pontos desencadeou uma queda dramática nos estoques de TI e os ESOPs que valem milhões tornaram-se fracos. A Infosys, também, interrompeu o esquema em 2003-2004, citando a falta de participação dos funcionários e as dificuldades de reconciliação de contas. Apesar disso, os ESOP nunca realmente perderam o brilho e continuam sendo preferidos por empresas e funcionários como fonte de remuneração, diz Harshu Ghate, co-fundador e CEO da ESOP Direct, que trabalha no campo da compensação de capital. Pros amp Cons ESOPs pode fazer maravilhas, diz Ghate, pois seu valor pode ser muito mais do que a renda anual dos funcionários. Para executivos seniores, como CEOs, durante um período, o valor de ESOPs poderia ser muito mais do que os demais componentes salariais juntos. Além disso, os funcionários que optam por ESOPs não estão a correr riscos porque o dinheiro é pago apenas quando a opção é exercida. Eles podem exercer as opções se o preço de mercado das ações for alto e vendido imediatamente. Caso contrário, eles podem simplesmente deixar a opção caducar, diz Ghate. Cuidado Há vários fatores que devem ser considerados ao se inscrever para ESOPs. Eles podem não ser bons para o averso ao risco, pois estão vinculados aos mercados de ações, que são voláteis. Eles também podem não se adequar a alguém que procura liquidez no curto prazo, diz Rego. Da mesma forma, o imposto sobre o exercício das opções e o imposto sobre os ganhos de capital, se vendido dentro de um ano, poderia ser um dreno sobre suas finanças, especialmente se o valor for grande. R: PERGUNTAS QUE DEVEM FAZER É UM ESQUEMA ESOP EM LOCAL Além disso, quando você terá direito a ele, não confie apenas em um compromisso verbal. Pergunte se os acionistas e o conselho aprovaram o esquema. Os ESOPs são decididos pelo comitê de compensação da empresa. QUANTUM DAS OPÇÕES QUE VOCÊ OBTERÁ Há momentos em que não está definido com precisão. A ambigüidade pode levar a um mal-entendido. O VALOR DAS OPÇÕES Os ESOPs geralmente não têm valor na data de outorga (se emitido ao preço de mercado). Estes tornam-se valiosos apenas se o estoque aumentar no período de aquisição. Portanto, a avaliação deve basear-se na expectativa do movimento do preço das ações. LIQUIDEZ E VALORIZAÇÃO DE AÇÕES Para empresas listadas, o preço é uma questão, pois os preços das ações não se deslocam em sincronia com o desempenho. Para as empresas não cotadas, o problema é a falta de liquidez e clareza na avaliação. É por isso que as empresas devem mencionar todas as opções de saída claramente no momento da concessão. Por exemplo, se a oferta pública inicial for a única via de saída, ela deve ser indicada claramente e as incertezas potenciais relacionadas à listagem foram feitas aos funcionários. B. LISTED FIRMS PAY MAIS Empresas vêem ESOPs como uma ferramenta motivacional. Os funcionários que aceitam ESOPs provavelmente terão maior senso de propriedade do que aqueles que não se inscrevem. Conduzir o desempenho, compartilhar riqueza com funcionários e inculcar uma cultura de propriedade são alguns dos objetivos dos esquemas de ESOP, diz Ghate of ESOP Direct. No entanto, nem todos os níveis de funcionários recebem ESOPs. Uma pesquisa da ESOP Direct sobre as tendências de compensação de capital de 2011 descobriu que os ESOPs como prêmio não são amplos na Índia, ao contrário das corporações globais. O gerenciamento sênior em média obtém uma atribuição de 63, da qual o CEOCXO obtém cerca de 27. A pesquisa também destaca que a compensação de ESOP depende de se a empresa está ou não listada. Pelo menos 68 empresas listadas e 29 empresas não cotadas oferecem benefícios ESOP que representam menos do que o custo para a empresa. Os arranjos foram encontrados para oferecer mais, em torno do dobro do custo para a empresa. De acordo com uma pesquisa recente, Global Equity Incentives, da PwC e da Associação Nacional de Profissionais do Plano de Ações, a necessidade de atrair e reter o talento, a India Inc concede mais 35 outorgas de capital em 2012 em comparação com 2011. Plano de opções de ações do empregado na Índia Atraindo, Recompensar e Motivar um funcionário talentoso é o principal objetivo do Plano de Opção de Compra de Ações dos Empregados (ESOP). A fim de reter o capital humano, as empresas da Índia estão investindo muito dinheiro hoje em dia. Um desses meios é motivar o empregado com a ajuda da ESOP. Sob este esquema, uma alternativa é dada ao empregado para adquirir ações da empresa. Essas ações são conhecidas como opções de compra de ações e são concedidas pelo empregador com base no desempenho do empregado. As empresas oferecem ações como benefício de empregado e como compensação diferida. De acordo com as diretrizes do SEBI, um funcionário deve ser um funcionário permanente residente na Índia ou fora da Índia. Também inclui o diretor da empresa que ele pode ou não pode ser um diretor de tempo integral. Você criou o seu Plano Financeiro gratuito ainda. AGORA A idéia básica de oferecer opções de ações dos empregados nos primeiros dias foi economizar compensações em dinheiro. Era uma maneira de motivar o empregado e até mesmo economizar reembolsos em dinheiro para algumas das empresas com dinheiro fechado. Estes planos são superiores ao salário do empregado, mas não em forma monetária diretamente. Mais tarde, o conceito de motivação levantada e a retenção levaram à disseminação do ESOP em toda a empresa. Este é basicamente o período de bloqueio para o empregado. É uma data definida em que a opção de estoque pode ser exercida. Por exemplo: Deepak recebeu uma opção de compra de ações de sua empresa por um período de aquisição de 3 anos no ano 2 de fevereiro de 2012. Isso significa que a data de aquisição é de 2 de fevereiro de 2015. O preço ao qual foram oferecidas 500 ações ao Sr. Deepak foi Rs 250 cada. Este preço é o preço de aquisição. Isto significa que, em 2 de fevereiro de 2015, ele pode exercer seu direito de comprar a participação, dependendo das condições. Digamos, o preço da participação no 2 de fevereiro de 2015 é 650, isso resultará em um ganho de Rs 400 cada, o que garante um lucro de Rs 2,00,000 para o empregado, se ele exercer a opção após 3 anos. Imposição de impostos sobre os Planos de Opção de Compra de Ações: Até 1995, não havia provisão para tributar ESOP. Mas, naquele ano, as Autoridades de Imposto de Renda esclareceram, com a ajuda de uma circular, que essas opções que tornam as ações da empresa à disposição dos empregados a um preço inferior ao do mercado atrairão impostos. A principal e primeira coisa é a discrição do empregado. Exercício de opção de estoque ou sua rejeição é totalmente dependente do empregado. Os benefícios da ESOP fazem parte do salário do empregado e são tributáveis como um requisito. O cálculo é baseado no Valor de Mercado da ação na data do exercício da opção e do preço adquirido. Os residentes comuns são obrigados a pagar esses impostos com base na renda global. Para empresas listadas na Índia: para todas as empresas listadas na Índia, 15% do imposto é cobrado em ganhos de capital de curto prazo. O imposto sobre o ganho de capital de longo prazo (LTCG) não surge neste caso. Para as empresas listadas fora da Índia: para as empresas que não estão listadas na Índia, mas listadas em outras trocas em todo o mundo, o Ganho de capital de curto prazo será adicionado como parte do salário e o imposto é cobrado com base nas lamas do salário. O LTCG cobrado é de 20%, juntamente com a indexação. Tome outro exemplo: o empregador deu a opção de atribuição de total de 400 ações, para os próximos 4 anos, para todos os funcionários elegíveis. O preço de aquisição é de R $ 100 e a data de início da atribuição é 1 de julho de 2010. O Sr. Raj, um dos funcionários da empresa, atribuiu 100 ações em 1 de julho de 2010, na data de aquisição, o preço da ação é de Rs 500. Ele vende essas ações em Rs 1500 em 1 de dezembro de 2011. IMPOSTO No momento da atribuição de opção de estoque: STCG será (500-100) 100 20 Rs 8000 (Considerando que Raj está em 20 por cento de suporte). IMPOSTO No momento da venda: (1500-500) 10015 Rs 15000 Veja o que está acontecendo
No comments:
Post a Comment